錢老闆之黑白講 – 股海浮沉路

奇怪

	九十一，冗余資源 我以上所說的窮，各位不僅要想在經濟上的。在做事心態上，我們是不是也是一個窮者，是否也犯了視野窄化的毛病？ 比方說拖延症，總要等到事情到最後關頭才去作？總要臨時報佛腳？總是不見棺材不掉淚？不到黃河心不死？ 是的，最後你可能發揮出潛能過關了，但你可能會受限在這種追逐的循環之中。因為天天救火成功，哪天不救火時也不會先做準備了。話說防範未然，預防重於治療，但多少人是等到症狀出來才醫的？ 如果有一天，你周轉不過來，去借了高利貸…，一下你便陷入那種惡性循環裡了。 時間管理上【不做必須要做的事】。這話什麼意思？就是不等到最後一刻，才去做那已經成為非做不可的事。那會讓你沒有了余閒，萬一那時再來一件你必須立刻馬上處理的緊急事務，你立馬就掉鍊子了。 是故，除了金錢，時間也是有冗余概念的。擴大來說，所有的資源，都是如此。 在我看，除了生活水平余閒的積累，視野、思維、智識的提升，非常重要！ 我記得當兵的時候，一次休假，班長一時興起，借阿兵哥的車，無照駕駛，走的還是高速。一條直路一會兒偏左，一會兒偏右，像喝醉一般。 怎麼解？就看遠一點！ 開車的人該知道，不是盯著眼前，而是一段距離的遠處，方向盤才不會不穩。 你不能只看眼前，要看遠一點，這就不會造成視野窄化，然後時不時陷入稀缺的境地中。 我理財有一種習慣，每月貸款、信用卡、保險等固定支出，都有提前預備，手機也預設提醒功能。每月5號薪資下來，一筆筆備好準備扣款，二十幾年來，我沒有被循環利息一次。我凡事都做計畫，有冗余。刷爆信用卡？那是根本是不可能的事！信用的累積十分重要，課上這麼多，大家都應該知道【信用即資產】了吧！ 早年保險多集中同一個月繳，年費高，就利用保險有兩個月寬限期，分開給年費，這也是可利用的冗余資源。還有，保險可貸金，也可視為余閒。 我雖凡事有計畫，但我發現，一旦不在我計算範圍內的，比如小孩學費，就會被我忽略，臨時要用錢，就得跟人調。我自信自己還是一個可被信任的人，同事朋友願意周轉。 可信度也是另一種冗余資源。當然，不能常常調用這種資源，一旦變成常態，可信度下降，又把自己的後路給緊缺了。 然，許多的冗余是需要額外多餘的成本，也不能無限去擴容。凡事都有度，這就是我們自己要把握的。 窮人度小，富人度大。有冗余才能有投資。餘裕度大的，自由度高；自由度高，就有更多的選擇，能做更多的冒險，能找到正向反饋的途徑。 貧窮，需要從負循環到收支平衡，到有余閒，到有能寰轉回旋的能力，再到正循環。完成一整個華麗轉身。 = = = 《高效能人士的七個習慣》，[美]史蒂芬.柯維 大多數人在緊急的事情上花了太多時間，卻在重要的事情上花的時間不夠多。

奇怪

	九十二，窮想法 窮人與富人的思維倒底有何不同呢？在一本叫《鄉下人的悲歌》裡，有大體的說法。 對窮人來說，不僅僅是錢的問題，而是社會學上、心理學上、與社區、文化、信仰等。作者本身就是來自於這樣的群體之中，他形容這群體是「消費主義、與世隔絕、憤怒、不信任他人」。總之，憤世忌俗，滿滿的LOSER心態。 比如說，群體裡對成功者的分兩類，一是出生好，含金湯匙；二是靠天才，天生就是聰明。於是窮人如何地辛勤勞作，都不足以能扭轉。 一輩子不好好工作，總說成功者都是天生命好、甚或說都是招搖撞騙謀得來的財富，這種人各位都見識過吧！ 好了，在這些思維的人這樣的認識論主導下，他們的小孩有時就會分不清知識和智力的區別。他們會輕易放棄，以為自己天生笨，但事實上都可以通過學習彌補。 教育之偏差，有時就在於父母對一件事的態度。 作者身於窮人家庭，直到他的姨媽嫁給一個中產家庭，才知道人家的家庭從不吵架，更不會在公眾場合大喊大叫，說話總是和氣，有話好好說，有事好好商量。 作者經歷雜貨店打工生活，也觀察到窮人的作為，見識到為了揩福利制度的油，拿食品券買許多汽水、買單時再減價賣給雜貨店換現金。然後，把要買的食品分開結算，用食品券買食物、用現金買啤酒、香菸等。 窮人中，有人就是不想工作，寧願靠救濟金過活，還發展出一套使自己滋潤的方法。偷雞摸狗沒關係，能製造出余閒，幫自己向上也是個暫時的法子，但只靠偷雞摸狗就想過一輩子就不好了。 中產階層與貧窮階層有一套完全不同的生活準則。 窮人不再相信自己可以改變什麼，視野短淺。明明需要一份工作，卻因為覺得自己受到一個不公平對待就憤而離職，總要責怪除自己以外的任何人事。 這與人的信任感一旦失去，就難以參與到社會協作的運作上去。你說，是不是自絕於社會體制，斷了自己的上升通道？ 所以，這種人一樣也不相信天道酬勤，既然改變不了，又何需嘗試？哀莫大於心死。 窮人與中產、富人的不同思維和行為方式才是致命的，使得其階層固化，永不翻身。 = = = 《鄉下人的悲歌》，[美]J.D萬斯

奇怪

	九十三，富思維 富人會想方設法的用錢生錢，同時注意風險與收益。 《富人的邏輯》一書，作者提出富人不會像普通人那樣，有了錢就奢侈消費，也不會把投資交給別人負責。有一大筆錢並不等於富有，讓錢不斷增值，使自己持續過上自由自在的生活，才能叫真的擁有財富。 作者幾個自身理財經驗，提出五個誤區，滿滿的理智算計。 作者另一本書《富豪的心理：財富精英的隱秘知識》，採訪了德國45位超級富豪，總結富豪身上的一些共同性質： 樂觀主義精神。面對危機，依然能睡得著，這需要強大的精神力量。對富豪來說，樂觀意味著心理學上的「自我效能」。自我效能高者相信自己能做到某些事，而效能低者則認為自己做不到。 不責怪別人，責備自己。當面對失敗，他們會先從自己身上找原因。主動承擔個人責任，而不是負面地拿市場變化當藉口。如果就是經濟情勢使然，那也是自己沒有看清趨勢的誤判。當然，他們更不浪費時間抱怨。 富有野心的具體目標，目標感、使命感，更努力。他們知道長期堅持對成功的意義。 對了，作者採訪收入最高(淨資產>3億歐元)的受訪者中，只有一位是博士，五個大學畢業，三個高中畢業沒法念大學，或者輟學，兩個沒考上大學。所以，沒學歷不是藉口。 《富爸爸窮爸爸》一書也明白的指出，窮爸對金錢不上心，看不起、看不上也不關心，而富爸不設防大方的關注、關心並渴望金錢。 窮爸認為貪婪之萬惡之源；富爸認為貧窮才是，並且會把人帶向惡的一面，磨滅善的一面。 窮爸如果遇到買房子，付不起便不考慮了；富爸則會想我要如何才能買得起。窮爸逃避問題，富爸解決問題。 提高財商的表現是學會區分資產和負債，當窮爸還在為生活消費支付，車輛、貸款、信用卡努力負債時，富爸已經在資產上 ─ 房產、基金、債券、股票，下了血本。 當窮爸鄙視排斥抵制金錢，把金錢推離自己時，富爸讚許享受實戰於金錢的投資，最終擁抱財富，不為錢工作及擔憂了。 = = = 《富人的邏輯》、《富豪的心理》，[德]雷納.齊特爾曼。 《富爸爸窮爸爸》、《富爸爸投資指南》，[美]羅伯特.清岐

奇怪

	九十四，配得上 作者很牛，又寫了一些《富爸爸投資指南》。本想給各位自己看，不過有一些觀點確實值得提一下。 作者將收入分類為三：勞動收入、證券收入、被動收入。勞動收入清楚，這裡甚至包括大公司高管、醫生、律師等高收入人群，錢很多，但依然算是勞動收入。證券收入含購買股票、基金、國債等理財產品的收入。被動收入是指你不需要花多少時間但卻有的收入，比如租房收入、權利金、專利使用費、版稅收入。 這一分，大家就明白我們應該努力使自己由勞動收入轉成證券或被動收入。 被動收入大家理解，多多益善，最多是不賺錢，還不至於賠錢。當然養房、養專利也要花錢，對於不賺錢但還要花錢維護的資產，可以變賣處理。 而證券收入呢？這裡大家會問：理財有風險，如何能說證券收入一定會成為資產呢？萬一賠錢呢？ 是啊！我自己到現在也不敢說我在股票上的投資有啥金錢收益。但雖然沒有大收益，我卻累積了許多經驗，這卻是大收穫。各位看我之前所說的即知，我是知無不言，沒有隱藏的告訴各位的了。 我慢慢意識到總體的流動，動態的變化，長期的行動，對風險與回報的評估，為任何情況做先前準備。 買股票當股東獲取股利，本身也是買資產為底來獲益，本質上與買房來租人一樣。好的資產會生錢，資產本身也會增值。問題是否能在對的時間買到對的股票。 從消費/負債，到購買資產，到創造資產。說白了：投資者本身才是真正的資產或負債！ 富人忙於自己努力精進，窮人怪罪外在環境。是故是有富人看不起窮人，總認為是性格缺陷問題，英國柴契爾夫人就這麼說。當然，剛剛荷蘭學者布雷格曼，在TED有提，是環境的影響。環境影響性格，性格造就環境，何者在前已經無所謂，兩者互為因果。 窮人仇富，但富人會仇窮嗎？仇窮的還是窮人！大多數的富人根本不理會窮人。我想他們會說：你們忙，我投資賺錢去了。 現在，各位可以理解查理芒格說的「讓自己配得上那財富」，這句話的含意了吧！ 如果是窮人思維，就算天上掉下來一筆財富，也會被林林總總的物慾橫流給消耗殆盡。就算有心要投資，可對投資與風險概念是張白紙，恐怕死得更快，還不如坐吃山空。 如果有富人思維，卻一直是個窮光蛋呢？那就照《窮查理寶典》指示的，通過提升自己，來強化對世界的感知；多元思維，內在的能力持續增長，和世界的大趨勢才能互相匹配。匹配度高了，無論是要投資、創業或開創其它事務，才能無往不利。 另外，我們總也會聽到一些似是而非的言論，比如說還沒成為有錢人，就照有錢的花法。說：這是有錢人的思維，錢不去就不來。 這顯然犯了幾個偏誤，倒因為果，有錢人是有錢才可這麼花，你這是打腫臉充胖子，搞得自己沒餘閒；其次，是否有錢人就這麼花錢不拘？你學到的是人家的花錢，沒學到人家如何賺錢？ 人家花錢買房，你花錢買車；人家進的是資產，隨時間增值，你進的是消費品、耗材，隨時間貶值。 《學會花錢》把錢包分三種：消費錢包、投機錢包、投資錢包。消費適度，避免投機、多多投資。 有一個民間說法：小時候是世家有錢，長大沒落了，生活困難，但有視野，最後還是成就了！這種事我相信，要找案例應該也有，但這是否又是一種倖存者偏誤？大多數家道沒落的貴族子弟，享受慣了，容易陷入生活中惡性循環裡，由奢侈入賒帳？ 我就認識小時候吃慣鮮魚的家族，長大家敗窮了，對吃還是很堅持，非海魚不吃，嘴刁著呢！ = = = 《窮查理寶典》，[美] 查理芒格 《學會花錢》，[日]野口真人

奇怪

	九十五，富人就對？ 行文至此，也得反打一趴。 有些富人的思維也不一定就是對的。 台灣人壽總經理辜啟允說：「錢放進辜振甫口袋就出不來了，錢放到辜濂松的口袋就會不見了。」辜振甫的投資是把錢放銀行，取得穩定收入。辜濂松則是拿出來做投資。在台灣為亞洲四小龍的年代，後者肯定資產高於前者。 依此來說理財方式應該激進？但那也得看時機。比如現在，是廣泛建廠投資好？還是投外幣賺高利好？只放銀行肯定不好，但如果銀行是自己開的，那另當別論。 2018/9/19 我參加了CFMS2018會議，那是一場有關記憶體的大會。其間一位演講者說到，199X年江波龍(Longsys)創業之初沒錢，跟友人借了30萬，當作佔股30%的資金。後來友人覺得擔心，就改為純借錢貸款，之後創業者慢慢還了。演講人說，如果當初借款方有眼光留著30%的股權，現在是多少身家？（我想以數十億計！） 但演講者犯了一個倖存者偏誤。當初該友人的思慮並沒錯，創業成功者幾何？如果依我們理財的觀念，錢本來就應該在風險與投資效益中取平衡，如果當初創業失敗的可能性是95%，而這30萬又是友人生活所需，不是閒錢，損失不起，則合理的做法當然是改為貸款，讓借貸方趕快還。 現在事後說故事，有了結果當然可以意淫著想當初如何如何…。演講者現在為投資方了，我很想問他，難道他每次投資都看得很準？ 我還看過文章，說四十幾年前，蘋果聯合創始人韋恩把10%的股份以800美金賣給了喬布斯，現在值幾百億。雖然喬布斯萬貫，韋恩沒落，但喬布斯走了，韋恩還在。哪去說理呢？ 認知升級後，我們就不會犯上述錯誤。 如同看歷史，我們必須回到當時的處境、人事與當時僅能掌握的資訊，不是放馬後炮以結果論處，說該決策不正確，這認知我想之前我都有提過。 各位看《富爸爸XX系列》，也要思辨，不一定說得都對！ 但如果我們的認知升級只到這裡，好像背後還有一些什麼我們沒看到沒想到。 生活是動態的過程，但人常常止步在某個安穩的境地。 繼續吧！停在這，一樣是固定思維。螺旋向上，像DNA一樣。 於是，我們又回到方法上來。 = = = 《金錢暗流》，[美]簡.邁耶 富人甚至會為了保全財富，製造對富人相對寬裕的經濟環境，透過慈善基金左右思想、理念、議題、政策，推動政府立法建制度，以實現其政治目的。

奇怪

	九十六，找杯 講方法。 我聽同事說，他曾在2000年左右聽到一種股票操作的笨方法，就是一有錢就買台積電放著。他也在意淫，如果當年就真的一直這樣儲蓄，現在就怎麼怎麼樣了。 我也聽過一種說法，如果你不抽菸，每天就能省100元，一年省下36500，如果你一輩子不抽菸，就可以買台BMW了。嗯，你一輩子沒抽菸，請問你買BMW了沒？ 嗯，那現在能怎麼辦？現在開始買台積電放著？ 也行！這其實與樂活投資人施昇輝先生教你的─有錢就買ETF，一樣的做法，都暗合了深口袋，長時間的策略，同時選定的標的都是長期屹立不倒的。ETF同時也假定指數長期是看漲的。 但現在買台積電的投資收益率未來還看不看好？請自己做功課吧！ 如果一樣策略放銀行，買黃金呢？我就只能嘿嘿了，請重頭看書。 我們繼續意淫：如果不能一夜暴富，那兩夜也行。半個月也能接受，但最好別超過一年。 如果同學這麼想，就是賭徒心理了。我說過理財是一輩子的事，需要總體規劃，時時調整，長期實踐。 而我的快速方法是認知升級，那確實能短時間灌輸/糾偏/改變各位同學對待投資的觀念，從而建立一套正確的理財觀與金錢觀。接著只是去實踐，雖然還沒暴富，但已有抱負！ 這是另類聖杯，雖不一定永久有效，但你自己知道，一旦認知升級，你能終身學習了，就能再次升級。你可以找到一個你適用的杯，一個鋼杯也成，不一定需要多神聖。還有，這一輩子也許只要找到一個杯，就夠你吃一輩子了。 問：當然找杯也可能有成本的！ 答：是的，本人就經歷多年。 問：那花錢旅遊好於賠在股市啊！ 答：這是機會成本啊！難道投入股市就為了賠錢？ 給自己買機會，或更多的回憶？說到底，值得與否的底層邏輯來自個人價值判斷。這爭議放在我與我老婆身上，明顯是兩個方向。 沒事，參差多態才是幸福之源，羅素說的。 《金錢心理學：打破你對金錢的迷思學會聰明花錢》一書裡就提了九個花錢的心理誤區，分別是：忽視機會成本、陷入相對和比較、把錢分類建立不同的心理帳戶、逃避花錢的痛苦、過於相信過往經驗、高估自己擁有或可能失去的東西的價值、太在乎公平性與費力程度、很相信語言文字和儀式的神奇力量、把期望化為現實。 這些自己看書，我就起個綱要。你只要多掌握自己「理性的能力」就有糾偏誤區的機會。 在《新教倫理與資本主義精神》一書中，有提到富蘭克林的理財方式。錢能生錢，節省花。省一元是一元。錢的機會成本。以賺錢為榮，以浪費為恥。 兩三百年前，人家就知道這個正確理財的道理！ = = = 《新教倫理與資本主義精神》，[德]馬克思.韋柏 《給一個年輕商人的忠告》，[美]富蘭克林 http://blog.sina.com.cn/s/blog_6580f7740102v8p4.html 《金錢心理學：打破你對金錢的迷思學會聰明花錢》，[美]丹艾瑞利.傑夫克萊斯勒

奇怪

	九十七，參考一 一樣介紹幾本理財書籍作參考，適合不適合自己，如何思辨怎樣抉擇，看個人，杯子得你自己找。 《99%的人一看就會的理財書》 終極招術：有一個原則你大概用得上，這也是機構投資者的預設配置，也是經過了歷史驗證的。這個原則就是：在你的投資中，股票和債券六四開，這個默認的投資比例會讓你獲得比大多數人都要高的收益。而且，這60%和40%，你必須要堅持下去，用專業詞彙講，你要每年做一次再平衡。簡單點說，你有1000塊錢的投資，600塊買了股票，400塊買了債券。一年之後，股票漲到了700塊，你的黃金比例被打破了，怎麼辦？賣掉股票買債券，把比例恢復到初始設置。要是股票跌了呢？那就反過來，賣掉債券買股票。 有了配置得當的投資，你要做的所有事情就完成了，接下來你就可以坐享其成了。 《個人理財》 風險與收益的關係，隨著投資期限的延長，你能夠承擔的風險是增大的，這個時候，可以選擇風險更大的金融產品。因為隨著時間的延長，風險較高的資產收益率要勝過那些風險較低的資產收益率。 這裡要引出作者一個很重要的觀點——有時候不冒風險，要比冒風險的決策更“有風險”。只要你的投資期限足夠長，你就有能力承擔更多的風險。這是一個極其重要的概念，因為它意味著在決定怎麼投資、選擇哪些投資工具時，投資期限的長短發揮了極其重要的作用。 比如，在過去的82年時間裡，普通股的收益率最高。在這段時間裡，大公司的股票獲得了年平均10.7%的收益率。但是，我們知道，股市總是波動的，股價的上漲並不總是一帆風順的。甚至在同一時期，普通股的風險水準或價格波動程度也是最高的。例如，1987年10月19日這一天，股票市場就下跌了23%；1997年10月27日當天，股指下跌幅為7.2%；2008年10月1日至10日這10天時間裡，股票市場的下跌幅度達到了22%。但是，隨著持有普通股的時間延長，比如，20年，即使是遇到了最糟糕的年景，持有股票的複合收益率也是個正數。因為，當股票市場年景不好，其他產品的投資收益率也會受到影響。所以，如果你的長期投資期限足夠長，那麼，只要你選擇了風險較高但收益也高的資產，最終必然能夠獲得令人滿意的投資回報。 《反脆弱》 槓鈴策略：大部分資產選擇收益確定、風險小，線性關係強的項目，小部分資產試風險很高但收益也很高的項目。放棄中等風險、中等收益的項目。 什麼是低風險線性關係強的？在我看有定存、國債、固定收益信託、定存型股票（如中華電）等等。中等風險收益的，我認為是各式基金，收益變化之理財項目。高風險高收益的，如金融危機、黑天鵝事件突然崩盤之類。 低風險固定收益，保障穩定收入，一旦規劃安排，就不需要花時間關注。反而應該注意，耐心等待有黑天鵝出現的機會。作者在1987年美國股災，2001年911事件，作空美股大賺一筆。《黑天鵝》一書也是他寫的，他長年研究不確定性和風險等相關事務。 = = = 《99%的人一看就會的理財書》，[美]卡爾.理查茲 《個人理財》，[美]阿瑟.J.基翁 《反脆弱》，[美]納西姆.尼古拉斯.塔勒布

奇怪

	九十八，參考二 《一本書讀懂投資理財學：從零開始學理財》，[中]于燁 https://baike.baidu.com/item/%E4 ... /2715146?fr=aladdin 4321理財法 https://site.douban.com/191829/w ... 669/note/319471474/ https://www.jianshu.com/p/e384acd2ca6a 《如何投資才能穿越周期》，[中]鍾偉 http://www.sohu.com/a/258150219_394375 說國債，房屋，儲蓄型保險。 就房產來說，超長期看幾十年的時段，自然跨越過經濟周期，但長期趨勢必須看人口紅利。 像粵港澳大灣區，人口淨流入，變化往上，在這裡投資房產，長期看不會有大問題。但趨勢也是動態變化的，比如大陸一樣老年化，大城市的少子化也越顯著。趨勢與趨勢之間也是一種競爭消長的態勢，哪一個勝出一樣是未知的。 然而，像台灣少子化的結果，我就認為房地產就不太可能長期看好，也許維持還可以，大漲則不能。有剛需就買，非剛需要投資就請謹慎。當然，如果台灣大陸的關係改善，擴大合作，經濟互助扶持，開放大陸資金注入，則房市股市都會大幅利多。然政治的變因多，也難把握。 儲蓄型保險我之前說過，我個人不傾向。不過我自己也有幫孩子買一個美金儲蓄型保單，換算年複利為3.X%，這確實是可以作為長期固定收益的資金。這同時也是配置了外幣。 市面上投資理財的書籍很多，有志之士自己研讀，自行實踐。想要財富又不讀書識字，懶得實務操作，那希望你是本命及運勢極好的吧！我不招呼了。 許多成功者，在事後接受採訪時常常會提到其運氣的因素。如比爾蓋茲就把自己的成功歸結為他那時運氣好，扎克伯格也說：僅憑努力和好創意還不夠，你還得運氣好。 那成功就只需要運氣？運氣之外的總有其他原因。人人都有走運的時候，但財富創造者知道如何識別這一時刻，並利用它做點什麼。 成功者說自己運氣好，不說自己有能力。懂得推銷自己、懂得自我問責。 大家總說：「運氣是強者的謙詞，是弱者的託詞。」但運氣真的很重要！比如，我剛提到江波龍的那位，根據他的回憶，他真是在對的時機出現在對的地方，也做對了決定爭取到工作，占據了一個對的位置，…，然後，上天眷顧。 無論如何，努力仍是必要條件，謀事在人成事在天，最終成功不必然降臨在我，但畢竟努力了，就是輸給了運氣。 想要成功有許多因素、向度，我們可能把握的品質有能力、認知、心志，不能把握的是運氣，但這方面也有一些選擇作法，比如大數廣積、多方下注、廣交貴人，可增加運氣機會。 這些關係，可以被寫成一個成功的數學式，我們把可以把握的因素增加，以增加可能性，無法把握的就聽天由命。好了，這時我們又回到稻盛和夫的謙卑，希望宇宙會幫我們完成願望。 = = = 《理財最重要的事》，[美]卡爾.理查茲 理財容易陷入的情感誤區；選擇適合自己的理財規劃；避免陷入空泛的理財建議陷阱；根據實際變化做動態調整。

奇怪

	九十九，理財性格 聽過「市場永遠是對的」的宣稱吧！我在三口相聲時說過。 其實這就是個宣稱，沒有什麼對錯。如果信它，那你適合作一個趨勢操作者；如果不信它，認為市場總有誤判的時候，那你是一個價值投資者。 市場的本質是沒有本質。所以，副總玩趨勢，均生玩乖離，都沒有錯。端看個人性格。 天之道，損有餘而補不足；人之道，損不足以奉有餘。 信奉前者的，建議玩均值（乖離）；趨向後者的，順勢操作。 我自己是綜合兩者，順大勢逆小勢，亦步亦趨，各位看我戰報就知道。 玩趨勢與玩乖離，判斷與出手時間都不一樣，所以，不必然是互相對峙的兩套操作，偶爾一種策略較好，時機問題而已。 順著自己的性格做，比較不會有衝突心理，理性容易勝利。 自己的心理模式決定，交易框架也就能定型，然後就定出策略，然後具體的操盤手法也能規劃。 我之前在2018戰報上，都說明了我是如何安排我的20發子彈。 我是何種性格（趨於保守，損失厭惡），於是只選ETF（背後有道理：指數長期為漲勢）。 處於何種狀態（需要上班沒空看盤），於是只選一檔ETF（與大盤同步，不擔心有如個股上下波動太大），有空才來回小逆操作。 有多少本金、如何分批、如何攤本、如何均值、分割價差區間、隨趨勢微調小目標值、何時小逆，…。考慮的細節理由，我都已明白的告訴大家了。 寫到這，我自己也意識到，之後我應該怎麼調整我的操作了。（看來寫作也能使自己的思路更清晰。） 左側操作：盤勢下跌，順大勢，空倉逐步進，平虧；逆小勢，漲賣跌買來回攤成本。 右側操作：盤勢上漲，順大勢，滿倉逐步退，收盈；逆小勢，跌買漲賣來回蹭盈利。 所謂左右，以中間為觸底分，我們看陸股大盤，2018底2019初，觸底點已經過了，之前我一直是左側操作，現在是時候需要進行右側操作了。 這部分後面戰情報告再來說了。 = = = 《交易之路》、《向證券交易員一樣思考和行動》，[中]陳凱 讀萬卷書不如行萬里路，行萬里路不如高手指路。

奇怪

	100，FIRE 最後，說一個FIRE運動。(financial independent, retire early) 我們說財務自由就是「不用為生計出賣自己的勞力與時間」。 FIRE運動的目標就是：經濟獨立，早早退休。完全就是我的理想啊！！ http://www.sohu.com/a/252760181_100267121 http://mini.itunes123.com/a/20180905143241795/ 請留意，為了達到這個目標，這裡有非常多的理性算計。 一定要注意到，世界是動態變化的，尤其是通澎，固定的錢一定會縮水。對於自己的財務收支，定然也需要隨趨勢變化去估算。比如租房收入也會逐步提高，房客能幫你賺錢，房產本身也抗通膨。但那房子一定要租得出去啊！不然退休不就斷炊了？ 還有，余閒一定要有，投資需要持續。需要考慮生活上方方面面可能的狀況。如果生大病，健康出狀況，要有保險做後盾。 有很細節的財務管理，儲蓄比例、投資比重，固定支出、經常費用、不時之需，各項金錢用途的規劃。 不是說FIRE了，就好像退休一樣無所事事，而是過一種自律健康節儉簡單的生活。當然，如果你的余閒超級大，那是富豪級別，另當別論。 我們都知道，人想要的總是大於人需要的。越能樸素地過活，就越能快速進入FIRE境地。 FIRE於是有分：瘦FIRE ─ 極度節約簡樸的生活；肥FIRE ─ 能維持一個常規的生活水準，同時進行著儲蓄投資，有理財收入；咖啡FIRE ─ 在退休後去星巴克做一份兼職，因為星巴克會為它的兼職員工買醫保。 總之，一方面減少開支，一方面投資攢錢，直到足以不用工作來過生活。 對於財產的規劃，我個人是傾向死亡時錢花光。也就是小孩養到20歲成年，就剩老婆與我，簡單生活，安度老年。但由於“父老子幼”，自己想要的余閒度也較大，故除有變故外，看來還是得乖乖工作到67歲退休。 不是60/65歲嗎？首先，我家小老三現在3歲，他爸50了，而她20歲時，她爸67歲。其次，二十年後台灣退休年齡怕是要提高到67歲了，我對於政府的勞退基金不表信心，台灣老齡化也嚴重。我也不指望政府的勞保退休金啦！退休還是自己規劃才安心。 當然，我年紀越大，所需的餘裕度就會降低，因為欲望所需會減少，活的時間也會縮短。但另一方面，未來的支出也會增加，麵包一定會變貴。 不同的趨勢彼此消長，影響最終FIRE的規劃，但67歲是最後的FIRE期限。 總的說，個人經濟狀況與滿足生活的水平，能動態的達到一個平衡，才有FIRE的條件。我現在還沒到，小孩教育費都還沒齊呢，確實還有需要時間繼續增加收入，量入為出。 但你又怎知何時死？如何死？萬一將死之前負擔超大呢？比如躺床上需要人扶持？ 就最近保險員推我長期照護險，我自己考量後還是放棄。夫妻二人每年十萬保費，繳費二十年，並且到殘障六級才啟動理賠支出。我認為我夫妻二人要達那種殘疾度比較難，可能一輩子到暮年才有機會，現在的錢還是做為投資優先。 如果最後真活得太久，我就把保險借款領出來，把房子賣了，把餘閒全部出清。從沒指望養兒防老，女兒們也不用寄望我的餘錢。她們不必爭遺產，姊妹鬩牆。 我們怎麼算都算不到未來會如何，但有些事我們自己要有譜，比如一定保持自己的好健康狀況，養生得宜，也該為自己的死亡做準備。我們也不可能凡事往最壞的方向考量，那多少餘裕度也不足夠。凡事想到最差狀態，那就只好工作一輩子，如果還能做下去的話。 其實將死之時很有錢怕會不容易死，或死了下不了葬。部分台灣富豪們的處境，新聞多少有報導。 = = = 《富足人生：要錢還是要命》，[美]喬.杜明桂 http://blog.sina.com.cn/s/blog_4d8436b001018i5j.html 以下是聽說的： 林口醫院，大老闆，插管一堆管，兩年，不可以死，WHY？遺產稅轉移需要兩年啊！ 有大老闆，中風想收廠，供應商找來黑道，錢先給出來。還有人傳該老闆假中風，結果老闆只好一瘸一拐的，繼續幹。 還有，二百億資產的老闆，人不行了，也不能死，孩子接不上，結果老婆憂心忡忡先走了。 太有錢也是負擔啊！