錢老闆之黑白講 – 股海浮沉路

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	176, 當房東？ 最近，我與一名退休的台灣同胞，在天涯論壇上，討論他進行了一生的理財作法。我稱他L吧。 L的方法很明白：買房當房東，過幾年賣房。如此循環，比如說在逢甲置房租給學生。 人家這輩子如此作為，退休後一點經濟壓力沒有，幾間房產，資產夠，現金流足，可以讓他夫妻二人輕奢上路，過上體面的退休生活。 對於此方法，依現在我的認知，完全理解！ 但這種模式還能維持多久呢？ 本來跟L的接觸，起源於他在天涯上曬退休生活的照片。我好奇想問問他退休一個月花費多少，我好心裡有個譜。然後，L說他夫妻倆有房租收入，沒計算一個月花費，反正夠用。嗯，小凡爾賽一把了。 L是想把這模式介紹給我，但我陸續問了L許多問題，他也無從回答。我就自己查詢、估價、演算，把一系列的考量，明白地交給他。 L以台中為根據地，認為台中房子值得投資，我問底層邏輯為何？L說台中捷運、商場、建商、未來發展、疫情過後回春等等。但我認為的供需問題沒有解惑？如果少子化趨勢持續，未來斷層如同高校一般招不到生，沒人買房，房價如何上漲？ 再者，如果房價上漲的底層邏輯是通膨，商品房抗通膨，則房價還是會漲，這理由我認。我問過我大舅子，員林的房價這四年來有沒有漲？他說有，他的房子就在員林夜市最熱鬧的地方。總價從430W到480W，漲了50W。 我們先看看台中地區實際交易吧！ 我先上不動產交易網，查文心南路，一路有捷運的路段。這區算是高檔地段，政府機關、各種商場、百貨公司都有，夠繁華。 107年至今，每坪均價由25W到27W，確實有漲一點，但買賣盤的流動性似乎不多。 因為L比較熟悉北屯區，所以我又查詢北屯區，但範圍太大，再設定限制條件後，接續文心路查某樓盤。107年至今，也是27W左右。漲幅略小於1W。 我的感受是：房價上漲放緩。是疫情導致？亦或是趨勢如此？台中捷運通車，加分項已經兌現，利多出盡後，房價理性回歸？ 同時，我查詢過程中發現，北屯區老房子的均價10多W，四年來倒是有數千筆的交易數可查詢。如果這些老房沒漲，也說明了一些問題。 = = = 內政部不動產交易網 https://lvr.land.moi.gov.tw/

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	177, 算帳 我給L算了一筆帳。 比如，花200W，銀行貸款500W，買了一套房，租金每月2W。 每月還貸3W，五年後，房價漲了100W，賣房還清。本金200W+還貸溢出125W+房屋差價100W，得425W。 支出部分=200W+五年每月1W(還貸-房租)=260W，五年後回本425W。粗略算，年複利率10+%。 如果房價未漲，則五年後回本325W，年複利率4%。 如果是後者，則本金200W每年拿中華電4%紅利，循環續投即可。流動性有保障，需要時可以隨時變現。 我只是粗略地算，不精確*，但不影響整個思維邏輯。 結論是：如果房價不漲，就不適宜再繼續買房放租當房東了。就算房子都租得出去，也有固定現金流，但房價若跌，得不償失，還有流動性風險。 然後，L也舉了他103年買房的案例。 他買了一個兩房，約800多W，貸款八成，頭期款就是160多W吧！月供2W多。自住五年，放租一年(月租2.6W)，最後賣出，1180W。 這正好與我上面的計算作對照。 L肯定是賺的，自住就省租金了，放租還可以抵還貸。六年單是房價就賺300多W。不管總房價，真拿出來的是首付160W，也就是超2倍。六年月供還可當做是儲蓄，減少貸款數字，最後賣出房子抵掉債務，也能拿回來的100多W。 各位要注意，這案例是有漲房價的。如果房價未漲，L的資產就還是160W+累積已繳清的貸款。 另一個實際案例是我老師，10年前買台中英才路的高檔房。當年每坪19W，今年24W賣出，10年賺了500個W。查不動產交易網，102年單價曾一度超30W，但現在約25W左右。 台中捷運有綠線、紅線、藍線、橘線等，整個要架建完成說不定還要十年以上。但捷運這事是加分項，時間長也許不是壞事，可以慢慢發酵，推升房價。 過去炒房，隨便買、任意租、漲來賣的邏輯，未來十年是否還玩轉得下去？得先思考精算一番**。 我沒有答案。能否做的根源取決於未來房價是否看漲，小漲也行，千萬不能跌，還要有流動性，不能有行無市。我這是用「終局思維」看事情，除非未來是要留給子女，不然早晚有一天會賣出，而我沒把握十年以後的事，台灣是否像日本的「負動產時代」趨勢靠？*** 另外，流動性也代表靈活性，這是機會成本。如果買房，資金一卡就是數年，如果其間發現有好的投資機會，是較難把資金變現套出（要賣房或做抵押貸款）。

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	= = = *我只是粗略的算，假定部分條件。要較真的話，能連續不斷的2W放租嗎？房屋出租也有成本的；賣房也有佣金與稅金。但一方面，房子貸款也可抵稅，每月扣除房租，月供1W，也非一次性給付。。。好壞都有。 **當然，自住鋼需的話，建議是買。買房省房租，繳貸款也有儲蓄的意味，不像繳房租是純消費。 *** 根據L的經驗，他在台中24年，沒見過房價下跌，頂多盤整。是的，我的經驗也是。板橋的房價不算跌，盤整而已。 但我也知道另外的事實：網上有介紹人們到日本東京大阪京都置產的，北京一套房可換購日本幾間套房，放租之後，規劃好現金流，可以在日本好好居住生活不愁。 可見中國一線大城的房價已超越日本現有一線城市房價，但大陸現在房價分化嚴重，政策的關係也好，三四線城市人口淨流出也好，可不像以前一樣隨便買，滿地開花的情形了。 台灣的大都會，是沒有人口淨流出問題，但台灣有人口老齡化問題。台灣未來十年後的房價，是更看向大陸或更趨近日本呢？

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	2021.7, 七月戰情 【資金】 年度本金投入：921693.10；現總值：951005.9；年度漲幅：3.18%。 七月份本金起算：946660.47；七月份漲幅：0.46%。 【大盤與ETF】 年度 上證指數：20/12/31收盤：3473.07；7/30收盤：3397.36；漲幅：-2.18% 深證成指：20/12/31收盤：14470.68；7/30收盤：14473.21；漲幅：0.02% 上證50ETF：20/12/31收盤：3.634；7/30 收盤：3.163；漲幅：-12.96% 滬深300ETF：20/12/31收盤：5.287；7/30 收盤：4.872；漲幅：-7.85% 月度 上證指數：6/30收盤：3591.2；7/30收盤：3397.36；漲幅：-5.4% 深證成指：6/30收盤：15161.7；7/30收盤：14473.21；漲幅：-4.54% 上證50ETF：6/30收盤：3.515；7/30收盤：3.163；漲幅：-10.01% 滬深300ETF：6/30收盤：5.256；7/30收盤：4.872；漲幅：-7.31% 【戰績】 本月抽回子彈又加子彈，總的加了1.6發，年度/月度的本金上增16K。這些子彈都有生活日常學費旅遊等用途，但可先刷卡，故可讓子彈進貨基飛一會兒。 如果之後抽回資金，分母變小，贏利或虧損的比率會因此放大，但只要數額不大，失真不多，可繼續與大盤/指基參照比對。 月度的部分，依然跑贏大盤與指基。 年度的部分，也通通超過滬指/成指/50ETF/300ETF；我的年度操作的成績至此全部扭轉，從全輸到全勝於大盤與指基！ 【月報小記】 我有種感覺，好像我已經找到一個能跑贏大盤指數的做法。我雖只是一時勝利，但大盤/ETF與我差了3~16%之多，那是很有感的差距了，不是自以為是的雜訊噪聲──那種只需幾天或周級別的波動就可以平復。這全拜每日一點一滴的小小差距累積，日拱一卒，功不唐捐。 尼采說：「捷徑使人迷路。」我還是一步一腳印，慢慢積累優勢。 現在，如果大盤/指基想要追上我，只有一種走勢可以，就是全面大漲。因為我的配比總不是滿倉，大盤全力上攻時，我有幾成的資金都在貨基，總體是跟不上指數上漲的。而我的做法也不支持我立刻追高加滿倉，我一定是等回測碰到均線後才會加碼。所以，大盤需要一路向上不回，才能追上與我的差距。 但突然來個全線上漲的狂牛，可能嗎？這機率很低。尤其這幾天股災，股市狂殺後，突然來個V形反轉回到最高點？不太現實。政府也不會因為股市一時的波動，搞一個大放水政策。 = = = 槓精時刻 = = = 你如何能確認這不只是你的運氣？ 是的，這也有可能是運氣。既然如此，我們就細拆，每一個標的，也有運氣好的與運氣差的，或說，有的符合策略特性，有的不符合特性。前者，讓我大賺；後者，讓我賠款。 根據我策略，擇時是我在長期乖離操作將會弭平的。根據這種策略，我必需要能看到，長期而言，只要經歷過上下起伏，出現微笑曲線的所有的標的，都應該回本，不說大賺，也應該不賠了。 但我的池子裡，確實是有，到現在還是小賠的標的。後頭，我專門針對這疑問具體分析。

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	178, 金錢觀 錢老板的人生已過半百，自認可以談談人生觀了。不跟齊助教一樣哲學地談論，就務實的從自己出發，純粹就生活的金錢觀方面，進行回顧與思考。 梁老說過，人生就是一連串的生活，而金錢在生活的過程中往往占比很重。 錢老的朋友、同學、同事、親友之中，總能舉出幾個人，錢老自認沒有比他本人優秀，但偏偏這些平輩/晚輩的職業發展很好，財富上漲，盆滿缽滿。 錢老的一些心路歷程，也不足以道。在40幾歲時，覺得自己一事無成，看著同儕發達，心裡面貪嗔癡的敵意與惡念，總可讓人一夜無眠。 50歲過了那時期，也漸漸想開了。但是否真的放下了，錢老自己都不太相信。 於是錢老自己做了個思想實驗… 如果讓我跟李嘉誠交換，我要不要？ 不要，李老他就算萬貫家產，但垂老者已，能有幾年光景？ (這讓人聯想到一個段子，信眾上山問禪師：為何要出家？禪師說：世間有種種苦難，世人往往不知。信眾再問：可否舉個例子？禪師：不舉。) 錢老的三舅媽，幾年前走了。她走前兩年，錢老的大哥去拜訪，三舅媽拿出她的存摺，乖乖，三個億的數字。但妳想成為她嗎？ 但跟富豪或長輩比並不同級，如此思想實驗太虛幻，不盡合意。於是，錢老要比較的便是同級之人。 錢老參加過一些台商聚會，也接觸過許多台商老板，各個身家都是數億起跳。年紀有長者，也有與錢老年紀相近的，50幾歲，事業有成。 錢老思索，會羨慕嗎？會！但如果變成他們呢？嗯… ，錢老猶豫了。 錢老也許真是自我感覺良好，或者他不願放棄家人。我想是的，他願意用他全部財富換得家人一切。 好吧！羨慕歸羨慕，錢老還是錢老。更何況，大老闆也有大老闆的苦，只是外人不知道罷了，大老闆尤其善於裝飾表象，你都不知道他在外頭的貸款有多少？ 從羨慕嫉妒恨，再從忌妒、恨的惡念心理，回到僅是羨慕的念想，這其中錢老走了超過40年。或許是已經注定不可能功成名就，看開了，所以反而不再為此惡念困惱？ 所以現在再聽到三億男等事跡時，對錢老的心理沖擊已經淡了，不會再起比較心理、貪嗔之心。

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	179, 看自己擁有的 錢老的一位博士班同學Y，本事很大。在商業、學術界兩棲。單單他擁有的股票，曾一度高達十億元新台幣。然而，在學生時代，錢老一樣不認為Y比他行。 而現在呢？錢老知道，比起Y，自己當年真的很侷限。視野不寬，格局不大，性格孤傲。視野、格局、性格，通通決定了命運。 那時的錢老，就是一個自以為是的傻帽。而要說的話，現在也絕非聰明。不過還好現在的生活還可以，沒有過多的遺憾，能面對自己。所以錢老感恩現下的處境，有一定的幸福感。 其實，錢老自己已經明白，是自己的見識不足，心性不夠，自以為是…等種種因素，造就了現在的自己，怪不了誰。 如果錢老20年前就有現在的見識，不敢說10億男，3億男總歸是有的。北京或深圳多買幾套房就有，不然買茅台放著也可以，長年買台積電當儲蓄也行。從現在回頭看，事後諸葛，處處有機會，條條通羅馬，成功的路子超多，但思維不到，現在說這些有什麼用？ 然反過來想想現在的自己，是否滿意當下的情境？嗯…錢老大體接受，足夠了。 想太多，對自己好嗎？如果整天想著令人不愉快的事，自己也就不愉快了。有能力的人是孤傲的，沒有能力的人，也會找出路，就以世俗的眼光，何者成就大，很難去評估的。每個人都有一生，追求的目標也不同，沒有必要去評比誰較好，誰較差，好好的過日子便是。 錢老往好的地方想，就是因為走過一段荒唐路，浪費了時間，反而算是老來才得子。也因為老來才有子，讓錢老在做爺爺的年紀才有了自己的小孩。才知道原來小屁孩還真的好可愛，重演了爺爺與櫻桃小丸子的劇情。 一位讓錢老“恨”過的M同事曾說過養小孩的心情。M說，只有當小孩被爺爺奶奶接手的那一刻才感到輕鬆。如果錢老年輕時有子，應該也是急於把小孩交出去，完全不會有與子同樂的心境。自己的人生都還沒甘心呢！ 另一位讓錢老“嫉妒”過C同事也一樣，退休了，兩小孩卻已成年。現在想填補父子關係，基本不能了。至於等孫子，也可能要10幾年後，到時也帶不動了。五年前，錢老把小孩帶去C同事的漂亮地方玩，讓C感受了一直想要的情境，但C也只算淺嚐而已。 雖然錢老命中錯過了幾道門，但生命好歹開了幾扇窗。陰錯陽差，真塞翁失馬，也夠了。所以，錢老感恩。到現在，才懂得感恩。 = = = 槓精時刻 = = = 為什麼與家人關係就遠大於金錢的獲取？ 舉最近西班牙穿越者做思想案例。如果有一天你醒來，全世界只剩下你一個人時，你還去搞錢嗎？被寄託在集體概念上的共識，全數崩塌，全部虛幻化。此時，人除了滿足於生存需要的物件，尋找這世上還有沒有人，應該是最大的願望。 當然，這思想實驗是假議題，太虛幻。我們再舉哈佛歷時最長的實驗，保持良好的人際關係能使我們更幸福更健康。 搞錢，不就是為了幸福？難不成，想要有錢之後吸毒把自己爽死？ 《TED 什麼造就美好人生，為時最長有關幸福的研究成果》，羅伯.沃丁格 https://www.ted.com/talks/robert ... ript?language=zh-tw https://www.youtube.com/watch?reload=9&v=OMF_MHHtPfo https://v.qq.com/x/page/d0196rwnzvu.html?

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	180, 人際關係資產 根據波動性質，我們把資產分為三：高Beta、低Beta、負Beta。 高Beta的資產，波動劇烈。比如權證、股票、比特幣等。 低Beta的資產，相對穩定。比如定存、國債等。 有一些不好說高低，比如房產、基金等，各個地區不一樣。 還有一種是負Beta資產，這不好找，找負Beta資產一直是投資界的聖杯。理論上，如果找能對沖正負Beta的標的，你可以勇敢有底氣的對沖，因為沒有風險。我勉強舉實體黃金為例，但如果是紙黃金似乎也應該只是低Beta資產而已。 而人際關係也可以用Beta係數來類比。 高Beta的人際關係者，可以是事業上的夥伴，大佬，帶著你飛，玩投資/投機/創業者。好的時候不說跟著飛黃騰達，雞犬升天，至少可以錦上添花，添磚加瓦；壞的情況，不說落井下石，過河拆橋，但可能樹倒猢猻散，讓你雪上加霜。總之，波動激烈。跟加杠杆一樣，比如在股票上融資融券。 低Beta的人際關係者，則無論你的朋友圈如何起伏，他們基本不參與沉浮，總在那裡。比如一直有聯繫的朋友，一起相處過的鄰居、同學、同袍弟兄。塑料閨密、吃喝的兄弟不算。 負Beta的人際關係，在你黃袍加身時他不在，而你坎坷逆境時他出現。這些是親屬家人，父母、妻兒，還能是兄弟姊妹。 我們理財，各資產要合理的配置組合，既要講究收益，也要保障安全。人際關係也如資產投資，要多元化配置，一樣能減少風險，也有更多的機會得到高額回報。你都不知道何時何地，何種處境，何樣的人際網絡，給你怎樣的抱持或驚喜。 但與投資理財不同的是，基本上所有人都有屬於自己的負Beta關係資產，就是我們的家人父母夫妻兒女。你得意時他們歡喜不嫉恨，你失意時他們給你支撐。 人際關係很可能是你這一生中最重要的資產，而你是否忽略或錯過了對你人生中最重要的負Beta資產？ 過了看山不是山之後，看山還是山，但與一開始看山只是山相比，也許什麼也沒改變，只能說更深刻了。 = = = Beta係數 https://baike.baidu.com/item/%CE ... /6685182?fr=aladdin 《金融的智慧》，[美] Mihir A. Desai https://baike.baidu.com/item/%E9 ... 56424612?fr=aladdin 高β值资产：这些人脉都有目的、利害关系 低β值资产：不管你发生什麼事，他们都会是坚定的朋友 负β值资产：当你最困难时，这些人必定守护你，当你冲太快时，会想办法拉著你

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	181, 實質財富 當我們說誰誰誰身家的幾億幾十億上百億時，其實那差距的意義已經不大了。 身家數字是一個迷思。 股票十個億？請他賣賣，如果出清，是拿不到的那十億的。馬斯克要是大賣特斯拉股票，就一夕崩盤了，那這麼多接盤俠？ 同理，說房產多少市價，也是要真的賣出，換得現金才算數。現在一些大城市的房產有行無市，流動性差，要賣就要甩賣，市價要打折。 如果土地不動產哪一天走到日本的處境，你以為的資產其實是負債，那就到頭了。自行參考《負動產時代》一書。 所以，要說實在，大家肯定就看現金。資產/股票/房產/土地等未套現之前，都是紙上富貴。現金為王，流動性最佳！錢只有花出去才是自己的，但是花出去後就不是自己的了，這還挺矛盾。 好了，要說實質財富，存摺裡的才算的話，三億舅媽是對的，放三億在裡頭，隨時能花，才實在。也不需要再投資了，没意義，坐吃山空就好。其實上億還多了，如果僅剩兩年，身體狀況也不佳，百萬都不需要。但各位想成為那種吃也沒胃口，動也費勁，過了今天看不到明天的人嗎？ 如果給你上億，而你還年輕，也有正確認知，那一定不會揮霍消費、坐吃山空，走中頭獎後破產的悲劇人生。而錢如果只放銀行，幾十年後，預期通脹貨幣貶值，億元不如現在千萬的購買力，當然也不行。於是你會做投資、買房產、理財、…做長期規劃。那這時，你又回到了紙上富貴的境地。 我要說的是，人生每一個階段，都有與之相應的財富處置方式。人到中年，資產價值，主要是提供安全感，有穩定的現金流足以。年紀大了，從“想要”回到“需要”再到“必要”，過普通生活，需求本就不大。倒是健康的重要性實質上大於金錢的取得（保險規劃好，也不怕重病住院花錢）。而健康，有很大的部分在於自律，在於與人的相處、與世界的關係。 人天生是群居動物，即便進入了原子化的社會、虛擬的網路世界，我們在心理上還是必須與他人建立情感與價值觀上的認同，不然就難有踏實舒適的感受，自己就算內心如何強大，總也是無根之木，飄著的。是故人必須必然要有社交，不然不會開心。當年羅素就笑話馬斯洛那五層次的需求理論，說最高一層叫個“自我實現”。連他人（如剪髮的、泡茶的、做燒餅的）都沒有，你能實現個啥呀？ 個人與他人之間的關係，哲學上稱之為“主體間性”，意義在之間流盪。。。 「人類的偉大之處正在於它是一座橋，而不是目的。」尼采《查拉圖斯特拉如是說》 但我不談虛無飄渺的，以下我舉實例，生理上的，很現實的考量。

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	182, 打回原形 錢老妻子的小姑，早年在合作金庫被勸優退，本要照顧生病的親媽，但親媽早逝，就開始獨身生活。小姑有儲蓄，一方面有退休金，能理財，早年也在公館置產一小套房自住。年輕之退休生活過得可自由自在，又每年旅遊，國內國外，也能環遊世界80天之類。她也有自己的生活圈，自己安排一切。總之，錢不是問題，小日子過得也挺滋潤。 但是現在年紀大了，60幾歲，身體機能逐步衰弱。去年騎自行車一摔，左手上臂骨裂，坐在路旁無人幫忙，也沒有親友能及時到場協助。那種孤立無助感立刻能壓得人既悲傷又不安。年紀大了，就會發生類似的狀況，總不能老想依賴好心的路人甲吧？路人乙還怕碰瓷呢！ 一旦到了一個時刻，這些獨身者，比如像曹西平，會衷心希望有人陪伴，住一起就好。小姑也是表達了能與錢夫人比鄰而居的願望。孤獨者往往會想到在家獨自一人有意外而無人知曉的處境，如同羅碧琳在家猝死的案例。這時，都不是有沒有錢的事了。 有錢即便到老，也需要親人的幫助。有聽過一個故事，有錢人住養老院，但因為人老需要看護照料，被欺負而無從申訴，因為申訴只會遭致更差的處境。就算你當年如何叱咤風雲，怎樣萬人之上，社會地位高不可攀，那通通都是過去事。人老了，社會關係網脫節，打回原形，還可能不記事了，你得服輸。然而，但凡老人能有親人，比如一個不肖兒子，即便每年才來見一回面，這種狀況才有可能使養老院忌憚，因為老者在外面有人！如果是一個與社會完全斷網的孤單老人，只靠長照險又能如何？ 錢老的大嫂數年前來台尋親，表叔表姑丈之類的，是榮民。長年沒聯繫，好像在桃園某榮民之家被照料，能有好照料嗎？在屎尿之中過世的吧！ 至於富豪因遺產處置而求死不能的案例，我就不再提說了。有錢如何？當最後的人生是掌握在他人手裡時，有錢也許反而是減分。 人生終了，最需要的是關係；人生終了，最後悔的，也是再也處不好、回不去的關係。這時，還談什麼錢？冥幣嗎？ = = = 槓精時刻 = = = 如果是總統退位，即便孤身寡人，也可安享晚年啊！比如雷根，老年癡呆又如何，有專屬保鑣醫護，誰敢欺負？ 好吧！祝你是一國總統，享受終身保障。並且該國沒戰亂、不會在任就被暗殺；正常退位，也沒被抓進監獄；同時，該國還國運昌榮直到你去世。 哈利路亞、阿彌陀佛、真主安拉、無量天尊、阿門。。。撞大運了。

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	183, 半山居士 錢老的目標之前已經說過，就是成為億萬富翁。一億是以新台幣計價的，能不能達成目標是一回事，就算未來真的達標，到時的一億還是一億嗎？通漲導致的財富縮水能剩多少購買力？這事難說。 不過到時錢老也老了，本來也不需要太多，達不達標也許都沒所謂了。錢老也知道這一億對一些人是個小目標，台北市有一間商鋪或一兩套房可能就達標了，但對絕大部分人而言是一個一生也觸及不到的高門檻。 錢老自知不是有錢人，台灣人均年收入超二萬美金吧？而錢老一家五口只有他一人有收入，把他的年收入除以五，一家五口每個人的年收入都不到台灣人均的水平。然是如此，他還被排富，不能請領幼兒補貼。饒是這樣，錢老夫妻還是生三孩，為人口做了一點貢獻。 錢老很早之前就知道養育養老不能靠政府，只有靠自己才有保障。他三十歲時自己估算過，如果只有他自己一人，三千萬目標足以過一生。當年三十，還有五六十年的日子，要有一定的生活水平，還要考慮通漲、生病、意外等。因應年老醫療，搭配上各種保險，長照等，在金錢上基本無慮。 但剛才說過，如果孤身一人，人生最後階段，希望還有親朋好友能幫忙打理吧！不然有錢給自己買一個安樂死，也不失為辦法。但即便安樂死的合法國度，條件還是嚴格的，不達條件，還是得活受罪！ 如果錢老夫妻是丁克一族，那自有房產，有房租收入，總資產也不用半億，夫妻互為看護。保持好健康、運動、自律、自找意義感，過程可以良好的持續很長時間。只是其中一人晚年也需要被照料。 但顯然錢老家庭狀況還不如此簡單，為了保有足夠的餘量與安全感，故定退休的目標為一億。 以金錢為目標，達標終點退休，但目標不是目的，人生在路上，才是幸福。 錢老自認，當個半山居士，在花未全開月未圓的九五境地，其實也挺不錯的。雖然沒有達標，但目標在那，好像很困難，但好似有方法，搆一構有機會，有盼頭。要是真沒達標，就一路工作到女兒們成年，也不需鬱鬱寡歡，不會患得患失。 有感覺認為搆一搆能搆著目標呢？主要是幾個途徑。 一為不動產，就這麼長年一直持有著，通膨會帶領它一路升值，20年漲兩三倍，基本目標達成。但前提是必須不動它，要有其他生活收入來源，要繼續還貸不間斷，所以需要持續工作。注意，20年後的一億，可能並不比現在的幾千萬多。通膨一樣會導致未來的購買力下降，所以這不是賺來的，是等來的，沒有實質上的財富增加，只是不像大部分人跑輸通漲，財富縮水而已（跑平通漲，相對於大部分人，其實也已經贏了，這就是理財的目標之一）。 二為打工的薪資收入。除了支付生活需要，錢老還是能存下一些錢。但這存款的增速很慢，想要單靠勞動收入這塊補上，再做四五十年，到死也做不到一億。所以，要有三。 三其他投資理財的部位。現在就是股票基金的長期投資，可能的收益了。 錢老跟大家一樣也會幻想，如果他的HTC會回歸榮耀，一股到400就好，他就夢想達成！當然，現在這還是夢想。 但路子也不只有這一條，在陸股上，錢老一直有在嘗試。 好了，接下來我們就回到錢老目前關注的主軸上，說說錢老的做法。他在股票多標的操作的作法，恰恰與很多理念的實踐，不謀而合。