十三,止損迷思
副總:
我認為像這種軟體,並沒有真正作到優化,去時時更新策略,以為用一招就可以通吃全部的股票,沒考慮到個股的股性來優化策略。並且,這軟體並非電腦直接下單,還透過人為選擇,當然不能把人性完全屏除於外,人性是很任性的。但即便如此,我還是有疑問:難道買家都是賠錢的?
錢伯:
不,我不敢說買這個軟體照紀律操作的使用者都在賠錢,不排除有些人就是運氣好,總在對的時間選到對的個股。賣方在網站上天天有他們的範例,都是大賺錢的。
所以最終我能下的結論只有一個:運氣!還是運氣!
多年前,我買了一個工具,以為可以靠電腦的技術分析來操盤,同時可以擺脫人性,暗自的交易賺錢。結果一場空,花錢買程式,玩現股還是賠。所以後來,我自己去了解了一下程式交易,當然,沒有副總的經驗多。
這世上的聰明人很多,我肯定不算一個。聰明如牛頓的,買股也賠一屁股。我的體會是,單純靠技術分析來炒股,會賺會賠最終還是運氣。若真有聖杯,早該被聰明絕頂之士找到了。退一萬步說,就算真有逆天的法寶,也是不會現世的!悶聲發大財就好了。
均生:
也許世上真的沒有必然制勝的方式,但看過了《漫步華爾街》,講了一個很重要的建議:止損。
斷尾求生,應該是一個好的建議,守成在先!所以,加上止損的濾網,應該可能優化均值操作的策略。
錢伯:
但也有人說,停損也是一種迷思。停利也一樣。
http://blog.sina.com.cn/s/blog_474536d00100cuod.html
http://blog.sina.com.cn/s/blog_474536d00100cuo6.html
另外,還有“試水溫?”也是一種似是而非的說法。這都不需要我解釋了吧!誰知道下一個時刻,價格漲跌呢?哪來試水溫的邏輯?這是假設股票價格趨勢變化與水的溫度一樣,會維持一段時間嗎?
副總:
均老弟,你想到的策略別人早想過了,要能賺錢,還得借助程式調調參數做最佳化,回測一下,才能在統計上獲得認可的。
錢伯:
過度的優化,是一種陷阱,是一種給自己感覺良好的迷信。一個模式過去的成功,不能代表未來也可照舊。還有,一個策略也許在日均線下可以賺錢,改為小時線或周月線,可能就變成虧損。我們沒辦法掌握得好,因為這是複雜系統。
副總:
不否認確實可能如此。錢伯的說,都一直是在否定既有的,。所以我很想知道,就錢伯的經驗,對炒股的看法,又錢伯數十年經驗的累積下,績效又是如何?